New York borsası, ABD’de açıklanan güçlü istihdam verilerinin ardından, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirimleri konusunda daha dikkatli bir yaklaşım sergileyeceği beklentileriyle haftanın son işlem gününde önemli kayıplar yaşadı. Kapanışta, Dow Jones endeksi 700 puanın üzerinde düşüş yaşayarak yüzde 1,66 azalışla 41.927,32 puana geriledi. S&P 500 endeksi yüzde 1,55 düşüşle 5.826,50 puana, Nasdaq endeksi ise yüzde 1,64 kayıpla 19.160,19 puana indi.
Fed’in para politikasında temkinli bir yaklaşım sergileyeceği yönündeki artan beklentiler, faiz indirimlerinin yakın zamanda olmayacağına dair endişeleri artırarak borsalarda satış baskısını güçlendirdi. ABD’de açıklanan verilere göre, tarım dışı istihdam Aralık 2023’te 256 bin kişi artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı ise yüzde 4,2’den yüzde 4,1’e geriledi. Fed’in dikkatle izlediği ortalama saatlik kazançlar da yüzde 0,3 artış göstererek 35,69 dolara ulaştı.
Analistler, bu verilerin iş gücü piyasasının sağlam bir temele sahip olduğunu ve istihdam artışının hızlandığını gösterdiğini vurguladı. Bu durumun, Fed’in faiz indirimleri konusunda daha temkinli bir tutum sergilemesine zemin hazırladığı ifade edildi.
Tüketici Güven Endeksi Beklentilerin Altında
Diğer yandan, Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi ocak ayında 73,2’ye gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, ocakta yüzde 2,8’den yüzde 3,3’e çıkarak Mayıs 2024’ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise yüzde 3’ten yüzde 3,3’e yükselerek 2008’den bu yana en yüksek seviyesini gördü.
‘Fed Faiz İndirimini Haziran’dan Önce Yapmayabilir’
Bu gelişmelerin ardından para piyasalarında, Fed’in yılın ilk faiz indirimini hazirandan önce yapmayacağı ihtimalleri öne çıkmaya başladı. Enflasyonist baskıların devam edeceği endişeleriyle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,79 ile Ekim 2023’ten bu yana en yüksek seviyesini gördü ve daha sonra yüzde 4,76 seviyesinde dengelendi.
Fed yetkililerinden de faiz politikalarına yönelik açıklamalar geldi. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, faiz indirimi konusunda daha dikkatli olunması gerektiğini vurgularken, Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, istihdam verilerinin iş gücü piyasasının istikrar kazandığını ve ekonomide aşırı ısınma belirtisi olmadığını ifade etti. Goolsbee, faiz indirimlerinin hızının ekonomik koşullara bağlı olacağını belirterek, enflasyon yükselmediği sürece önümüzdeki 12-18 ay içinde faiz oranlarının daha düşük olabileceğini söyledi.
Uzmanlar, gelecek hafta açıklanacak enflasyon verilerinin piyasalarda önemli bir odak noktası olacağını ve beklentilerin üzerinde gelecek bir enflasyon verisinin piyasalarda oynaklığı artırabileceğini dile getirdi.
Yangınlar Sigorta Şirketlerini Vurdu
Şirket haberlerinde ise, ABD’li hava yolu şirketi Delta Air Lines’ın yılın son çeyreğinde beklentileri aşan finansal sonuçlarının ardından hisseleri yüzde 9,04 değer kazandı. Buna karşılık, Los Angeles’ta devam eden büyük yangınların ardından sigorta şirketlerinin hisselerinde düşüş yaşandı. Analistler, bu yangınların ABD tarihindeki en maliyetli yangınlar arasında olabileceğini belirtti. Sigortalı zararların milyarlarca dolara ulaşabileceği ifade edildi.
Bu gelişmeler ışığında, büyük sigorta şirketlerinden Travelers’ın hisseleri yüzde 4,2, Allstate’in hisseleri yüzde 5,63, Chubb’ın hisseleri yüzde 3,35, American International Group’un hisseleri yüzde 1,27 ve Mercury General’ın hisseleri yüzde 19,87 değer kaybetti.
